تحلیل نموداری کندلی، یک شیوه‌ی معروف است که تریدرها از گذشته تا کنون برای تحلیل بازارهای مالی استفاده می‌کنند. تریدرهای حرفه‌ای الگوی شمعی ژاپنی ستاره‌ی صبحگاهی را به‌دلیل شکل متمایزش و توانایی پیش‌بینی برگشت روندها ترجیح می‌دهند. ما طی چند دقیقه‌ی آینده به الگوی ستاره‌ی صبحگاهی، ویژگی‌هایش، و نحوه‌ی ترید آن توسط تریدرها خواهیم پرداخت.
الگوی ستاره‌ی صبحگاهی چیست؟
الگوی شمعی ستاره‌ی صبحگاهی یک الگوی سه-کندلی است که در تحلیل تکنیکال توسط تریدرها برای تشخیص برگشت روندهای صعودی استفاده می‌شود. این الگو با یک ترتیب خاص شکل می‌گیرد؛ با یک کندل قرمز کشیده شروع می‌شود، یک کندل دوم با بدنه‌ی کوتاه، و یک کندل آخر که کشیده و سبز است.
الگوی ستاره‌ی صبحگاهی محدود به بازارهای خاصی نیست و در بازار سهام، فارکس، کامادیتی‌ها، و سایر بازارهای مالی یک الگوی بازگشتی مطمئن تلقی می‌شود. این الگو بخاطر سهولت در پیش‌بینی نقاط ورود و خروج پیش از اجرای ترید، از جمله سطوح واضح حد ضرر، توسط تریدرها در سراسر جهان ترجیح داده می‌شود.
ظاهر کندل ستاره‌ی صبحگاهی چگونه است؟
کندل ستاره‌ی صبحگاهی یک ظاهر متمایز متشکل از سه کندل پیاپی شامل دو کندل نزولی و یک کندل صعودی دارد. این الگو همزمان با تغییر حرکت قیمت از نزولی به صعودی، نشان‌دهنده‌ی یک تغییر در ساختار بازار است.
اولین بخش این الگو یک کندل قرمز بزرگ است که حاکی از تداوم روند نزولی غالب است. این کندل نحوه‌ی شروع برتری فروشنده‌ها را نشان می‌دهد، که موجب حرکت سریع قیمت به طرف پایین می‌شود.
در الگوی ستاره‌ی صبحگاهی کلاسیک، کندل میانی یک بدنه‌ی کوچک دارد و می‌تواند صعودی یا نزولی باشد (این کندل با گپ زیاد از کندل اول باز می‌شود و یک فضای مشهود روی نمودار به جای می‌گذارد). حضور این گپ نشانه‌ی یک انتظار در بین تریدرها است که روند نزولی قدرتمند موجود ادامه خواهد دااشت. هرچند، پیدایش این کندل کوچک بیان می‌کند که این مومنتوم مورد انتظار، محقق نمی‌شود.
کندل دوم ممکن است که گپ آشکاری نسبت به کندل اول بر روی نمودارهای فارکس و کریپتو نشان ندهد، که البته مسئله‌ای نیست. آنچه که در اینجا بسیار اهمیت دارد این است که کندل دوم یک کف جدید بسازد و دارای یک بدنه‌ی کوچک باشد، که نشانه‌ی یک تغییر بالقوه در تمایلات بازار است.
کندل سوم، یک گپ مثبت از کندل دوم تشکیل می‌دهد و یک کندل سبز کشیده است که بالاتر از کلوزِ کندل کوچک (کندل میانی) بازگشایی می‌شود و در ادامه‌ی جلسه‌ی معاملاتی، رشد چشمگیری می‌کند. این اتفاق به خریدارانی اشاره دارد که کنترل را دوباره به دست می‌گیرند و حاکی از احتمال زیاد تغییر روند نزولی به روند صعودی است.
ویژگی‌های اصلی الگوی شمعی ستاره‌ی صبحگاهی
یادگیری و بکارگیری الگوی شمعی ستاره‌ی صبحگاهی به‌دلیل این ویژگی‌های متنوعی که دارد برای تریدرها راحت است:
- ادامه‌ی روند نزولی: این الگو با یک کندل خرسی کشیده شروع می‌شود که نشانه‌ی فشار فروش شدید است و در پی آن یک کندل با بدنه‌ی کوچک می‌آید و با یک کندل صعودی کشیده پایان می‌یابد، که نشان می‌دهد خریدارها دارند کنترل را به دست می‌گیرند.
- شکاف (گپ) قیمتی: گپی که قبل و بعد از کندل اول اتفاق می‌افتد و نشانه‌ی آشکاری از بلاتکلیفی بازار و تغییر احتمالی در روند است.
- پایین‌ترین نقطه: کندل دوم یک بدنه‌ی کوچک دارد و پایین‌ترین نقطه را طی این افت تشکیل می‌دهد. این حاکی از عدم قطعیت در آن روند نزولی است و احتمال یک برگشت روند صعودی را در نظر می‌گیرد.
- اصلاح: کندل سوم در این الگو به بالا حرکت می‌کند تا بخش قابل‌توجهی از بدنه‌ی کندل اول را پوشش دهد. این اصلاح یک نشانه‌ی بسیار مهم از غلبه‌ی مومنتوم خرید است.
ضمنا، میزان اطمینان‌پذیری ستاره‌ی صبحگاهی زمانی که در نزدیکی سطوح حمایتی ظاهر می‌شود یا با افزایش حجم معاملات همراه می‌شود، تقویت می‌گردد. تریدرها اغلب به دنبال کندل‌های صعودی یا اندیکاتورهای بشتری می‌گردند تا قدرت پیش‌بینی این الگو برای برگشت روندهای صعودی را تقویت کنند.
نحوه‌ی ترید الگوهای شمعی ستاره‌ی صبحگاهی
زمانی که مانند نمودار فوق یک الگوی ستاره‌ی صبحگاهی را تشخیص می‌دهید، می‌تواند قویا نشانه‌ی یک برگشت روند صعودی باشد، مخصوصا زمانی که با تاییدیه‌ها و اندیکاتورهای تکنیکال بیشتری حمایت شود.
تشخیص تاییدیه‌ها
دقت کنید که چطور در نمودار بالا یک کف سوئینگ در حوالی 9 صبح تشکیل می‌شود و یک سطح حمایتی ایجاد می‌کند که ممکن است خریدارها دوباره در آنجا وارد بازار شوند. همزمان با افت بازار، سختی در حرکت به طرف پایین ثابت می‌شود و الگوی ستاره‌ی صبحگاهی دقیقا در این منطقه‌ی حمایتی بسیار مهم رخ می‌دهد. این تشکیل الگوی بازگشتی در انتهای یک روند نزولی مخصوصا نزدیک حمایت تلویحا به معنی یک حرکت صعودی برای قیمت است.
با تایید این الگو از طریق اندیکاتورهای تکنیکال، قدرت سیگنال برگشت روند آن را تقویت کنید. بعنوان مثال، این نمودار نشان می‌دهد که چطور شاخص قدرت نسبی (آراس‌آی) چطور به طرف بالا حرکت می‌کند و از سطوح اشباع فروش خارج می‌شود. این حرکت نشان می‌دهد که کندل‌های قیمت دارند در نزدیکی سقف‌های خود کلوز می‌کنند و خریدارها در حال ورود مجدد به بازار هستند. قطع‌شدن آراس‌آی صعودی نشان داده که تشکیل ستاره‌ی صبحگاهی در کف‌های قیمتی یک الگوی بازگشتی صعودی معتبر بوده است.
نقطه‌ی ورود
نقطه‌ی ورودی که در اینجا می‌توان توصیه نمود، اجرای یک پوزیشن لانگ در زمانی است که کندل سوم بالاتر از نقطه‌ی میانی بدنه‌ی کندل اول کلوز کند. این رویکرد اطمینان حاصل می‌کند که سیگنال بازگشتی صعودی تایید گشته، و ریسک سیگنال‌های غلط را کاهش می‌دهد. با منتظر شدن برای این قیمت کلوز، تریدر عملا تایید می‌کند که تمایلات بازار به نفع خرید تغییر کرده است، که یک ورودی امن‌تر و مطمئن‌تر برای این روند صعودی در حال ظهور فراهم می‌کند.
حد ضرر و حد سود
تشخیص سطوح حد ضرر بالقوه در هنگام ترید کندل ستاره‌ی صبحگاهی می‌تواند کار راحتی باشد. دلیلش این است که حد ضرر را می‌توان در زیر پایین‌ترین نقطه‌ی کندل ستاره‌ی صبحگاهی (زیر کندل میانی) قرار داد. نمودار فوق یک مثال عالی از محل قرارگیری حد ضرر را نشان می‌دهد (حد ضرر پایین‌تر از کف کندل دوم و خط حمایت قرار گرفته است). دلیلش این است که خط حمایت، مسئول تست مجدد بالقوه‌ی این سطح است و قیمت بایستی کاملا به زیر این خط برود (ممکن است سیگنال بازگشتی صعودی را نامعتبر کند).
برعکس، هیچ تارگت قیمتی مشخصی برای سطح حد سود وجود ندارد. بنابراین، تریدرها برای نمودار فوق می‌توانند دنبال مناطق مقاومت قبلی بگردند یا با استفاده از یک استراتژی نسبت ریسک‌به‌ریوارد 1:2 ترید کنند. فاصله‌ی حد ضرر 40 پیپ است. از اینرو، فاصله‌ی حد سود بایستی دوبرابر باشد؛ که معادل 80 پیپ از ورودی خواهد بود. استفاده از یک حدضرر پویا برای به حداکثر رساندن سودها همزمان که بازار در یک روند صعودی قرار دارد نیز یکی از استراتژی‌های معاملاتی ممکن است.
مثال‌هایی از الگوی ستاره‌ی صبحگاهی
در زیر مثال‌هایی از تشکیل ستاره‌ی صبحگاهی بر روی نمودارهای قیمتی مختلف آورده شده است.
مثال فوق، نمودار قرارداد مابه‌التفاوت نقدی شاخص S&P است که نزدیک خط حمایت تشکیل می‌شود. نسبت ریسک‌به‌ریوارد در 1:2 تعیین شده و حد ضرر در زیر خط حمایت قرار گرفته است. فشار خرید قوی روی کندل سوم، نشانه‌ی خوبی از یک رالی بالقوه است.
نمودار 4-ساعته‌ی طلا در بالا نشان می‌دهد که الگوی ستاره‌ی صبحگاهی در نزدیکی خط حمایت شکل گرفته است. کندل سبز سوم در نیمه‌ی بالایی کندل اول کلوز می‌کند و الگو را نهایی می‌کند و حاکی از یک رالی بالقوه است. این نسبت ریسک‌به‌ریوارد 1:2 را می‌توان با قرار دادن حد ضرر در زیر خط حمایت و تعیین حد سود به میزان دوبرابر اندازه‌ی ریسک، اعمال نمود.
ستاره‌ی صبحگاهی دربرابر ستاره‌ی صبحگاهی دوجی
ستاره‌ی صبحگاهی و ستاره‌ی صبحگاهی دوجی هر دو اندیکاتورهای بازگشتی قدرتمندی هستند. تشابهات بسیاری بین این دو الگو وجود دارند؛ هر دو کندل نیازمند تشکیل کندل سوم هستند، و کندل اول باید نزولی و کندل سوم باید صعودی باشد. هر دو الگو طی یک روند نزولی ظاهر می‌شوند و می‌توانند بازار را به یک حرکت صعودی تغییر دهند.
تفاوت اصلی بین ستاره‌ی صبحگاهی و ستاره‌ی صبحگاهی در کندل دوم آنهاست. کندل دوم یا میانی یک بدنه‌ی کوچک دارد و می‌تواند یک کندل صعودی یا نزولی باشد. این کندل می‌تواند پایین‌تر از کلوز کندل اول باز شود و یک شکاف (گپ) قیمتی ایجاد کند.
برای ستاره‌ی صبحگاهی دوجی، کندل میانی، یک دوجیِ تقریبا فاقد بدنه است. بدین ترتیب یک نشانه‌ی بلاتکلیفی ایجاد می‌کند که به عدم قطعیت جدی‌تری در بازار منجر می‌شود و در مقایسه با ستاره‌ی صبحگاهی، به افزایش ناگهانی‌تر حجم معاملات و به همان نسبت، به یک کندل صعودی کشیده‌تر منتج می‌شود.
مقایسه ستاره‌ی صبحگاهی با ستاره‌ی شبانگاهی
الگوهای ستاره‌ی صبحگاهی و ستاره‌ی شبانگاهی را می‌توان از نظر ظاهر، کاملا قرینه‌ی یکدیگر تلقی کرد و هر دو الگو یک برگشت روند را سیگنال می‌کنند، منتهی در جهت‌های متضاد.
ستاره‌ی صبحگاهی یک الگوی بازگشتی صعودی است که طی انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود و حاکی از تغییر جو حاکم از نزولی به صعودی است.
برعکس، ستاره‌ی شبانگاهی یک اندیکاتور بازگشتی نزولی است و معمولا در نوک یک روند صعودی پدیدار می‌شود، و به یک تغییر بالقوه از صعودی به نزولی اشاره دارد. این الگو با یک کندل صعودی بلند شروع می‌شود که نشان‌دهنده‌ی فشار خرید قبلی است و در پی آن یک کندل با بدنه‌ی کوچک می‌آید. این الگو با یک کندل نزولی که داخل بدنه‌ی کندل اول جای می‌گیرد کامل می‌شود. ظهور ستاره‌ی شبانگاهی نشانه‌ی این است که روند گاوی در حال تضعیف است و ممکن است به خرسی تبدیل شود.
مقایسه‌ی ستاره‌ی صبحگاهی با هارامی صعودی
ستاره‌ی صبحگاهی و هارامی صعودی هر دو الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال هستند که بیانگر برگشت روندهای بالقوه هستند، ولی با این حال، در ساختار و تفسیر با یکدیگر فرق دارند. ستاره‌ی صبحگاهی یک کندل بازگشتی صعودی است که معمولا در پایان یک روند نزولی شکل می‌گیرد و از سه کندل تشکیل می‌شود.
در سوی مقابل، هارامی صعودی از دو کندل تشکیل می‌شود و نشانه‌ی یک برگشت روند احتمالی طی روند نزولی است. این الگو را یک کندل نزولی کشیده تشکیل می‌دهد که بیانگر فشار فروش شدید است و در پی آن یک کندل صعودی کوچکتر می‌آید.
شکل‌گیری این دو کندل شبیه یک زن باردار است، چرا که کندل قرمز بزرگتر شبیه یک زن است، و نوزاد داخل شکمش همان کندل سبز کوچک است. به‌دلیل وجود گپ، بازگشایی این کندل کوچک بالاتر از کف کندل نزولی است.
هارامی صعودی را می‌توان برای یک برگشت قیمت کوتاه‌مدت استفاده کرد، ولی بطور کلی، کارایی این الگوی بازگشتی کمتر از ستاره‌ی صبحگاهی تلقی می‌شود و برای تقویت جهت‌گیری خود نیازمند کندل صعودی متعاقب و تاییدیه‌های دیگر است.
ستاره‌ی صبحگاهی در برابر پوشای صعودی
ستاره‌ی صبحگاهی و پوشای صعودی هر دو نشانه‌ی برگشت روند صعودی هستند، اما در شکل‌گیری و پیامدهای بازاری باهم متفاوت هستند. همان‌طور که از قبل می‌دانیم، ستاره‌ی صبحگاهی یک الگوی سه-کندلی است که نشانه‌ی یک تغییر مومنتوم از نزولی به صعودی در انتهای یک روند نزولی است.
در سوی مقابل، الگوی پوشای صعودی یک الگوی دو-کندلی است که اغلب طی یک روند نزولی یا یک پولبک از یک روند صعودی رخ می‌دهد. کندل اول یک کندل نزولی کوچک است که بیانگر تداوم روند کنونی است. هرچند، این پیش‌فرض ذهنی، به‌وسیله‌ی کندل صعودی و بلند دوم که کندل قبلی را بطور کامل می‌پوشاند به‌سرعت باطل می‌شود، و نشان می‌دهد که خریدارها کنترل را به دست گرفته‌اند و یک برگشت روند صعودی در راه است. این الگو اغلب مطمئن‌تر و قاطع‌تر از ستاره‌ی صبحگاهی تلقی می‌شود، چرا که ماهیت پوشای کندل دوم نشانگر یک تغییر بزرگ در مومنتوم است.
مزایای استفاده از الگوی ستاره‌ی صبحگاهی
الگوی شمعی ستاره‌ی صبحگاهی با سیگنال بازگشتی صعودی خود شناخته می‌شود و چندین مزیت به تریدرها ارائه می‌کند، از جمله:
- اندیکاتور بازگشتی: الگوی ستاره‌ی صبحگاهی قویا یک برگشت روند صعودی بالقوه را نشان می‌دهد، مخصوصا وقتی که در انتهای یک روند نزولی طولانی‌مدت تشکیل می‌شود. تریدرها می‌توانند به این الگو و همچنین تاییدیه‌های دیگر تکیه کنند تا یک تغییر نزولی به صعودی در تمایلات بازار را به‌راحتی پیش‌بینی کنند.
- تشخیص آسان: ستاره‌ی صبحگاهی از سه کندل متمایز تشکیل می‌شود: یک کندل نزولی بلند، یک کندل با بدنه‌ی کوچک، و یک کندل صعودی بلند. تشخیص این الگو نسبتا آسان است، که در شناسایی سریع فرصت‌های برگشت روند بالقوه به تریدرها کمک می‌کند.
- ریسک حساب‌شده: نقطه‌ی پایینی الگوی ستاره‌ی صبحگاهی معمولا در کندل میانی‌اش یافت می‌شود، که این به تریدرها کمک می‌کند تا اردرهای حد ضرر حساب‌شده‌ای بگذارند. با قرار دادن حدضررها در زیر این کف، تریدرها می‌توانند همزمان با بهره بردن از آن حرکت صعودی بالقوه، مدیریت ریسک موثر انجام دهند.
معایب استفاده از الگوی ستاره‌ی صبحگاهی
علیرغم اینکه الگوی ستاره‌ی صبحگاهی یک ابزار ارزشمند در تحلیل تکنیکال است، معایب خاصی نیز دارد که تریدرها باید از آنها مطلع باشند، مانند:
- صبر: این الگو ترکیبی از سه کندل متمایز است. تریدرهایی که به دنبال ترید این الگو هستند شاید نیاز باشد صبورانه منتظر بمانند، مخصوصا در هنگام تحلیل نمودارهای روزانه یا هفتگی. به‌دلیل دفعات وقوع اندک این الگو در بازه‌های زمانی طولانی، تریدرها ممکن است مدت زیادی منتظر بمانند؛ که می‌تواند صبر آنها را به چالش بکشد و باعث از دست رفتن فرصت‌های معاملاتی دیگر شود.
- سیگنال غلط: این اندیکاتور مطمئنی برای تشخیص یک رالی صعودی نیست و ممکن است سیگنال‌های غلط تولید کند، مخصوصا زمانی که بازار روند ساید دارد.
- گپ و تفسیر: بروز گپ در بازارهایی مثل فارکس و رمزارز که دائما معامله می‌شوند نادر است. عدم وجود گپ‌های آشکار می‌تواند تمیز دادن الگوی ستاره‌ی صبحگاهی را پیچیده کند، اطمینان‌پذیری آن را کاهش دهد، و ممکن است به تفسیرهای نادرست منجر شود.
سوالات متداول
آیا ستاره‌ی صبحگاهی یک الگوی صعودی است؟
بله، الگوی ستاره‌ی صبحگاهی، صعودی است. این الگو یک تغییر روند بالقوه از نزولی به صعودی را سیگنال می‌کند. بعنوان مثال، معمولا بعنوان یک نشانه‌ی برگشت روند بعد از یک افت قیمت طولانی‌مدت در نظر گرفته می‌شود.
الگوی ستاره‌ی صبحگاهی چقدر قابل اطمینان است؟
میزان اطمینان‌پذیری الگوی ستاره‌ی صبحگاهی در مواقعی که با اندیکاتورهای تکنیکال پشتیبان مانند واگرایی صعودی در آراس‌آی یا سطوح حمایتیِ ایجادشده در نقاط نزدیک (که می‌توانند بیانگر احتمال بسیار بیشتری برای یک برگشت روند صعودی باشند) همراه می‌شود، به‌طرز چشمگیری بهبود می‌یابد.
فرق بین الگوهای شمعی ستاره‌ی صبحگاهی و ستاره‌ی شبانگاهی چیست؟
ستاره‌ی صبحگاهی نشانه‌ی یک تغییر از افت قیمت به یک رالی صعودی است و مشخصه‌ی آن یک کندل نزولی و سپس یک کندل کوچک و سپس یک کندل صعودی است. برعکس، ستاره‌ی شبانگاهی بیانگر یک تغییر روند از صعودی به نزولی است و از یک کندل صعودی، یک کندل کوچک، و سپس یک کندل نزولی تشکیل می‌شود.
نظرات کاربران
برای ارسال نظر وارد شوید
جهت ارسال نظر و امتیاز، ابتدا وارد حساب کاربری خود شوید.
ورود یا ثبت‌نام در فینکسفاهیچ دیدگاهی وجود ندارد
هنوز نظری برای این مطلب ثبت نشده است.