الگوی پوشش ابر سیاه چیست؟
پوشش ابر سیاه یک الگوی بازگشتی شمعی نزولی است که پایان بالقوه یک روند صعودی جاری (و اغلب طولانی) را همزمان با شروع برتری مومنتوم نزولی سیگنال می‌کند. این الگو از یک کندل سبز صعودی بلند و سپس یک کندل نزولی قرمز تشکیل می‌شود که پایین‌تر از نقطه میانی بدنه کندل اول کلوز می‌کند. این الگو یک تغییر جدی در تمایلات بازار را نشان می‌دهد که طی آن، کندل اول (یک کندل سبز صعودی بلند) و گپ مثبت کندل دوم از همان ابتدا ادامه یک روند صعودی را تداعی می‌کنند. با این وجود، فشار فروش ناگهانی و قاطع باعث می‌شود کندل دوم بخش زیادی از سودهای روز قبل و رشدهای قیمتی را پاک کند.
نحوه‌ی تشخیص الگوی پوشش ابر سیاه
در ادامه پنج ویژگی اصلی یک الگوی شمعی پوشش ابر سیاه بر روی نمودار قیمت ذکر شده است:
- موقعیت نموداری: هر دو کندل بایستی در سقف یک روند صعودی موجود (ترجیحا ممتد) ظاهر شوند.
- رنگ: بسته به تنظیمات نموداری شما، کندل اول بایستی سبز یا سفید، و کندل دوم باید قرمز یا مشکی باشد.
- کندل اول: یک کندل سبز صعودی نسبتا بلند با یک بدنه کشیده، ترجیحا با سایه‌های کوتاه یا بدون سایه.
- کندل دوم: یک کندل نزولی قرمز نسبتا بلند که پایین‌تر از نقطه میانی (50%) بدنه کندل اول کلوز کند.
- گپ مثبت: قیمت اوپن کندل دوم باید بالاتر قیمت کلوز کندل اول باشد و یک گپ قابل‌توجه ایجاد کند که در ابتدا حاکی از یک تداوم روند صعودی باشد (صرفا برای اینکه مومنتوم نزولی را از پای درآورد و درنهایت با کلوز در زیر نقطه میانی کندل اول، فیل شود).
مثال‌هایی از الگوی پوشش ابر سیاه
در ادامه، سه مثال متمایز از الگوهای شمعی پوشش ابر سیاه بر روی نمودار قیمت آورده شده‌اند:
مثال 1: سناریوی برگشت روند موفق (روند صعودی به روند نزولی)
مثال اول، سناریوی ایده‌آل در هنگام ترید الگوی پوشش ابر سیاه را نشان می‌دهد. می‌توانیم مشاهده کنیم که یک روند صعودی ایجادشده پیش از پیدایش الگو وجود داشته است. در حقیقت، کندل اول الگو را می‌توان یک "بریک‌اوت" محسوب کرد، چرا که با موفقیت در بالای کانال ساید قبلی کلوز می‌کند. از اینرو، قطعا می‌توانسته‌ایم انتظار یک رالی قیمت بالقوه را داشته باشیم.
با این حال، کندل دوم الگو بلافاصله این بریک‌اوت ایجادشده توسط کندل صعودی قبلی را نامعتبر کرده، چرا که دوباره در داخل کانال ساید کلوز کرده است. سپس این دو کندل متوالی یک پوشش ابر سیاه را تشکیل داده‌اند و با موفقیت بعنوان یک الگوی بازگشتی نزولی عمل کرده‌اند؛ که روند نزولی که به‌زودی از راه می‌رسد را تسریع می‌کند.
مثال 2: سناریوی برگشت روند ناموفق (تداوم روند صعودی)
در سمت مقابل این مثال، در این تصویر نموداری دوم، می‌توانیم ببینیم که چطور الگوی پوشش ابر سیاه موفق نشده بعنوان یک الگوی بازگشتی نزولی عمل کند. این اتفاق علیرغم برخورداری از تمام شروط لازم مانند وقوع در طول یک روند صعودی جاری رخ داده است، همانطور که نشان داده شده می‌توانیم ببینیم که یک روند صعودی قدرتمند به تشکیل الگو منجر می‌شود. در حقیقت، بجای منجر شدن به یک برگشت روند نزولی بالقوه، این روند صعودی صرفا بدون معطلی ادامه پیدا کرده است. این نشان می‌دهد که چطور پوشش ابر سیاه همانند سایر الگوهای شمعی می‌تواند سیگنال‌های غلط صادر کند. از اینرو، حتما بایستی در تمام تریدهایی که می‌گیریم مدیریت ریسک کنیم.
مثال 3: سناریوی نتیجه‌ی نامشخص (تغییر به وضعیت بدون روند)
و درنهایت، الگوی پوشش ابر سیاه همچنین می‌تواند به یک نتیجه نامشحص نیز منجر شود؛ یعنی زمانی که الگو یک روند صعودی یا یک روند نزولی به دنبال ندارد، بلکه در عوض یک حرکت قیمتی ساید در پی دارد که می‌تواند داخل یک رنج مشخص با مرزهای فوقانی و تحتانی تعیین‌شده برای قیمت حرکت کند.
برای توضیح، در نمودار فوق می‌توانیم یک روند صعودی آشکار را مشاهده کنیم که به شکل‌گیری الگوی پوشش ابر سیاه منجر می‌شود. در حقیقت، کندل اول که با یک فشار خرید قوی حمایت شده، حتی یک گپ مثبت عظیم نیز ایجاد کرده، چرا که بسیار بالاتر از کندل قبلی اوپن می‌کند. با این حال، این پیشروی صعودی با ظهور یک کندل نزولی (کندل دوم) متوقف شده (که یک رشد قابل‌توجه که توسط کندل صعودی قبل (کندل اول) ایجاد شده را خنثی کرده است). با این حال، پس از تشکیل الگو، قیمت مومنتوم خود را از دست می‌دهد و به یک وضعیت بدون روند تغییر می‌کند (کمااینکه با کندل‌های کوچکتر بدون-روند که در یک محددوه‌ی کاملا آشکار برای حداکثر و حداقل قیمت تعیین‌شده، بصورت ساید حرکت می‌کند).
استراتژی‌های ترید الگوی پوشش ابر سیاه
در اینجا راه‌های متنوعی برای ترکیب الگوی شمعی پوشش ابر سیاه با ابزارهای تحلیل تکنیکال زیر ارائه شده تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرید:
پوشش ابر سیاه بعنوان یک سیگنال بازگشتی نزولی بر روی نمودار خالی
ما می‌توانیم الگوی پوشش ابر سیاه را به‌تنهایی روی یک نمودار خالی و بدون هیچ اندیکاتور تکنیکالی به کار ببریم. این ابتدایی‌ترین رویکرد پرایس‌اکشن در هنگام استفاده از این الگو برای گرفتنِ یک پوزیشن شورت احتمالی است. بعنوان مثال، در یک روند صعودی موجود، پوشش ابر سیاه به گونه‌ای تشکیل می‌شود که کندل اول صعودی یک سقف جدید می‌سازد و سپس کندل دوم نزولی پایین‌تر از نقطه میانی کندل اول کلوز می‌کند. از آنجایی که این الگو تمامی پنج شرط لازم برای یک برگشت روند نزولی معتبر را دارد، همانطور که در بخش "ویژگی‌ها" در بالا گفته شد، می‌توانیم گرفتنِ این ترید را مد نظر بگیریم.
نکته: این ستاپ معاملاتی بهینه نیست زیرا شرایط کلی بازار یا استفاده از ابزارهای تکمیلی تحلیل تکنیکال برای تایید را در نظر نمی‌گیرد.
- نقطه‌ی ورود: چند تیک پایین‌تر از کف کندل دوم (نزولی) الگو.
- نقطه‌ی حد ضرر: حد ضرر خود را چند تیک بالاتر از سقف کندل دوم (نزولی) الگو قرار دهید.
- سطح حد سود (TP): حد سود خود را چند تیک بالاتر از نزدیک‌ترین سطح حمایت ساختاری کلیدی قرار دهید؛ که در این مثال می‌شود کف قبلی روند روند صعودی.
- نسبت ریسک‌به‌ریوارد: نسبت ریسک‌به‌ریوارد بایستی حداقل 1:1 باشد. ما کلا در هیچ شرایط معاملاتی، گرفتنِ تریدهایی با نسبتی کمتر از این را توصیه نمی‌کنیم. هرچه نسبت ریوارد بالقوه به ریسک بیشتر باشد بهتر است. با این حال حتما مطمئن شوید که در هنگام قراردهی حد سود و حد ضرر خود بجای مقادیر بزرگ و تصنعی، از یک رویکرد بی‌طرفانه استفاده کنید.
بکارگیری پوشش ابر سیاه با سطوح کلیدی (مقاومت)
ما می‌توانیم با ارزیابی شرایط کلی بازاری که پوشش ابر سیاه در آن ظاهر می‌شود، رویکرد اول خود را تکمیل کنیم. ما در این مثال از همان نمودار رویکرد اول استفاده می‌کنیم، منتهی با یک تحلیل دقیق‌تر از پرایس‌اکشن که شامل ساختار بازار نیز می‌شود. بنابراین، می‌توانیم دو سطح کلیدی را شناسایی کنیم: سطح مقاومت قبلی که اکنون بعنوان نزدیک‌ترین سطح حمایت عمل می‌کند و یک مبنا برای یک پوزیشن شورت محتاطانه‌تر فراهم می‌کند (زیرا یک شکست نزولی در زیر این سطح، برگشت روند نزولی را تایید می‌کند)، و یک سطح حمایت بعدی که می‌توانیم قیمت تارگت خود را در آنجا بگذاریم.
نکته: این رویکر معاملاتی برای تریدرهایی ایده‌آل است که تحمل ریسک کمتری دارند، زیرا یک ستاپ معاملاتی "امن‌تر" را ترجیح می‌دهد.
- نقطه‌ی ورود: چند تیک پایین‌تر از نزدیک‌ترین سطح حمایت (قیمت باید ابتدا در زیر این سطح کلوز کند تا برگشت روند نزولی تایید شود).
- نقطه‌ی حد ضرر: حد ضرر خود را چند تیک بالاتر از کندل دوم (نزولی) الگو قرار دهید.
- سطح حد سود (TP): حد سود خود را چند تیک بالاتر از نزدیک‌ترین سطح حمایتی ساختاری مهم قرار دهید؛ که در این مثال می‌شود سطح حمایت بعدی.
- نسبت ریسک‌به‌ریوارد: نسبت ریسک‌به‌ریوارد بایستی حداقل 1:1 باشد. ما کلا در هیچ شرایط معاملاتی، گرفتنِ تریدهایی با نسبتی کمتر از این را توصیه نمی‌کنیم.
پوشش ابر سیاه به همراه میانگین متحرک‌ها
ما همچنین می‌توانیم یک میانگین متحرک تکمیلی را ادغام کنیم که با آن ترید بخصوصی که تحلیل می‌کنیم همسو باشد. میانگین متحرک‌ها در مقایسه با سایر اندیکاتورهای تکنیکال به‌شدت چند-منظوره هستند و قادرند با سناریوهای معاملاتی مختلفی مانند خروج از پوزیشن‌های لانگ یا گرفتنِ پوزیشن‌های شورت سازگار شوند. بعنوان مثال، می‌توانیم از یک میانگین متحرک مومنتوم-محور مانند میانگین متحرک نمایی 9-روزه (9 EMA) بعنوان یک سطح حمایتی پویا و یک ابزار تایید برگشت قیمت استفاده کنیم. علاوه‌بر این، بررسی نحوه حمایت 9 EMA از این رالی صعودی قیمت (که با رنگ زرد مشخص شده)، اطمینان‌پذیری آن را در این ترید نشان می‌دهد. بنابراین، پس از ظهور پوشش ابر سیاه منتظر یک کلوز در زیر 9 EMA می‌مانیم تا برگشت قیمت تایید شود.
- نقطه‌ی ورود: چند تیک پایین‌تر از 9 EMA (قیمت باید ابتدا در زیر این سطح حمایتی پویا کلوز کند).
- نقطه‌ی حد ضرر: حد ضرر خود را چند تیک بالاتر از سقف کندل دوم (نزولی) الگو قرار دهید.
- سطح حد سود (TP): حد سود خود را چند تیک بالاتر از نزدیک‌ترین سطح حمایتی ساختاری بالقوه و کلیدی قرار دهید.
- حدضرر پویا: زمانی که داخل ترید هستید، در صورت کلوز قیمت در بالای 9 EMA قبل از زدن حد سودتان بفروشید، چرا که این اتفاق احتمالا نشانه‌ی شروع مجدد یک مومنتوم صعودی است.
- نسبت ریسک‌به‌ریوارد: نسبت ریسک‌به‌ریوارد بایستی حداقل 1:1 باشد. ما کلا در هیچ شرایط معاملاتی، گرفتنِ تریدهایی با نسبتی کمتر از این را توصیه نمی‌کنیم.
پوشش ابر سیاه به همراه واگرایی شاخص قدرت نسبی (آراس‌آی)
یکی از مطمئن‌ترین ابزارها برای خروج از پوزیشن‌های لانگ و گرفتنِ پوزیشن‌های شورت در ترکیب با پوشش ابر سیاه، سیگنال واگرایی آراس‌آی است. یک "واگرایی" زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت و آراس‌آی در جهت‌های مخالف حرکت کنند. در تحلیل تکنیکال، این اتفاق اغلب نشان می‌دهد که قیمت احتمالا جهت آراس‌آی را دنبال خواهد کرد. در این حالت، آراس‌آی بعنوان یک اندیکاتور "پیشرو" عمل می‌کند و تحرکات قیمتی را موثرتر از سایر اندیکاتورهای تکنیکال (که معمولا برای تایید استفاده می‌شوند) پیش‌بینی می‌کند.
بعنوان مثال، در نمودار فوق، درحالیکه قیمت مشغول ساختن کف‌های بالاتر و سقف‌های بالاتر در جلسات معاملاتی اخیر بوده است، آراس‌آی شیب نزولی داشته و یک واگرایی بصری آشکار ایجاد کرده است. در این حالت، پیدایش پوشش ابر سیاه بعنوان یک الگوی بازگشتی نزولی بعنوان یک "تاییدیه" برای واگرایی آراس‌آی عمل می‌کند و به همین دلیل است که یک اندیکاتور پیشرو محسوب می‌شود؛ (در مقایسه با رویکرد عادی که اندیکاتورهای تکنیکال صرفا سیگنال برگشت روند یا ادامه روند یک الگوی شمعی را تایید یا نامعتبر می‌کنند).
- نقطه‌ی ورود: چند تیک پایین‌تر از کف کندل دوم (نزولی) الگو.
- نقطه‌ی حد ضرر: حد ضرر خود را چند تیک بالاتر از سقف کندل دوم (نزولی) الگو قرار دهید.
- سطح حد سود (TP): حد سود خود را چند تیک بالاتر از نزدیک‌ترین سطح حمایتی ساختاری بالقوه و کلیدی قرار دهید.
- حدضرر پویا: درصورت واگرایی مجدد قیمت و آراس‌آی (اگر قیمت همچنان در حال افت باشد و آراس‌آی شروع به صعود کند)، بفروشید.
- نسبت ریسک‌به‌ریوارد: نسبت ریسک‌به‌ریوارد بایستی حداقل 1:1 باشد. ما کلا در هیچ شرایط معاملاتی، گرفتنِ تریدهایی با نسبتی کمتر از این را توصیه نمی‌کنیم.
ترکیب پوشش ابر سیاه با همگرایی-واگرایی میانگین متحرک (مکدی)
پنجم، یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورهای اسیلاتور یعنی مکدی بطور گسترده بعنوان یک ابزار تاییدی در هنگام بررسی پوزیشن‌های لانگ یا شورت بر اساس الگوهای شمعی مانند پوشش ابر سیاه استفاده می‌شود. در این حالت، شاهد یک روند صعودی آشکار قبل از تشکیل پوشش ابر سیاه هستیم. پس از تایید اعتبار الگوی شمعی، صبر می‌کنیم تا خط سیگنال (نارنجی)، خط مکدی (آبی) را به طرف بالا قطع کند (که بعنوان "تقاطع نزولی" شناخته می‌شود). این اتفاق نشان‌دهنده‌ی یک تغییر در مومنتوم از صعودی به نزولی است، که از سیگنال این الگو حمایت می‌کند.
- نکته: یکی از ایرادات اصلی استفاده از تقاطع مکدی بعنوان یک ابزار تاییدی، تاخیر ذاتی آن است. اغلب مواقع، زمانی که این تقاطع رخ می‌دهد، قیمت قبلا یک حرکت قابل‌توجه انجام داده، که این امر، فرصت ورود بهینه را محدود می‌کند.
- نقطه‌ی ورود: چند تیک پایین‌تر از کف کندل دوم (نزولی) الگو.
- نقطه‌ی حد ضرر: حد ضرر خود را چند تیک بالاتر از سقف کندل دوم (نزولی) الگو قرار دهید.
- سطح حد سود (TP): حد سود خود را چند تیک بالاتر از نزدیک‌ترین سطح حمایت ساختاری بالقوه و کلیدی قرار دهید.
- حدضرر پویا: اگر خط آبی، خط نارنجی را به طرف بالا قطع کرد و حد سود شما را زد، بفروشید.
- نسبت ریسک‌به‌ریوارد: نسبت ریسک‌به‌ریوارد بایستی حداقل 1:1 باشد. ما کلا در هیچ شرایط معاملاتی، گرفتنِ تریدهایی با نسبتی کمتر از این را توصیه نمی‌کنیم.
ترکیب پوشش ابر سیاه با سطوح اصلاحی فیبوناچی
ششم، سطوح اصلاحی فیبوناچی (فیبو) پس از قرار دادن پوزیشن‌های لانگ یا شورت خود به‌شدت کاربردی هستند. در این حالت، سطوح فیبو به تشخیص سطوح کلیدی قیمتی کمک می‌کنند که می‌توانید اردرهای حد سود (TP) خود را پس از تایید یک سیگنال بازگشتی نزولی توسط الگوی شمعی پوشش ابر سیاه در آنجا قرار دهید. در این مثال شاهد یک روند صعودی هستیم که به تشکیل الگو منجر می‌شود. اگر یک پوزیشن شورت بگیریم، می‌توانیم سطوح فیبو را برای تشخیص سطوح کلیدی حمایت ترسیم کنیم و اردرهای حد سود خود را قرار دهیم. ضمنا، می‌توانیم بر اساس این سطوح (یعنی قرار دادن حد سود اول در حوالی سطح 0.382، و در صورت شکسته‌شدن این سطح، قرار دادن حد سود دوم در سطح 0.618)، بصورت پله‌ای بفروشیم.
- نقطه‌ی ورود: چند تیک پایین‌تر از کف کندل دوم (نزولی) الگو.
- نقطه‌ی حد ضرر: حد ضرر خود را چند تیک بالاتر از سقف کندل دوم (نزولی) الگو قرار دهید.
- سطح حد سود (TP): اگر استراتژی شما فروش بصورت پله‌ای است، می‌توانید اولین حد سود خود را چند تیک بالاتر از نزدیک‌ترین سطح فیبو (0.382) و حد سود دوم‌تان چند تیک بالاتر از سطح بعدی فیبو (0.618) قرار دهید.
- نسبت ریسک‌به‌ریوارد: نسبت ریسک‌به‌ریوارد بایستی حداقل 1:1 باشد. ما کلا در هیچ شرایط معاملاتی، گرفتنِ تریدهایی با نسبتی کمتر از این را توصیه نمی‌کنیم.
ترکیب پوشش ابر سیاه با نقاط پیوت
هفتم، نقاط پیوت بعنوان یک ابزار تحلیل تکنیکال می‌توانند همانند سطوح فیبو برای تشخیص خودکار سطوح کلیدی بالقوه استفاده شوند. ما در این مثال، یک روند صعودی پیش از تشکیل الگوی پوشش ابر سیاه مشاهده می‌کنیم. ما با ایجاد نقاط محوری می‌توانیم سطوح حمایتی پیشنهادی (حمایت اول، حمایت دوم، و ...) و سطوح مقاومتی (مقاومت اول، مقاومت دوم، و ...) پیشنهادی را شناسایی کنیم. این سطوح کلیدی سپس می‌توانند برای تنظیم یک پوزیشن شورت (قرار دادن یک حد ضرر در اطراف سطح مقاومت اول، و یک حد سود در اطراف سطح حمایت اول) استفاده شوند.
- نقطه‌ی ورود: چند تیک پایین‌تر از کف کندل دوم (نزولی) الگو.
- نقطه‌ی حد ضرر: حد ضرر خود را چند تیک بالاتر از سطح مقاومت اول قرار دهید.
- سطح حد سود (TP): حد سودتان چند تیک بالاتر از سطح حمایت اول قرار دهید.
- نسبت ریسک‌به‌ریوارد: نسبت ریسک‌به‌ریوارد بایستی حداقل 1:1 باشد. ما کلا در هیچ شرایط معاملاتی، گرفتنِ تریدهایی با نسبتی کمتر از این را توصیه نمی‌کنیم.
ترکیب پوشش ابر سیاه با اندیکاتور حجم
و درنهایت، برخلاف سایر اندیکاتورهای تکنیکال، اندیکاتور حجم کاملا مستقل از پرایس‌اکشن است. حجم این اندیکاتور از قیمت نشات نمی‌گیرد بلکه بیانگر تجمیع تمامی معاملات در یک جلسه‌ی معاملاتی بخصوص است. این ویژگی آن را به یک ابزار ارزشمند برای ارزیابی در زمان وقوع پوشش ابر سیاه تبدیل می‌کند.
بطور کلی، ما باید شاهد یک حجم معاملات بالاتر از میانگین در کندل دوم پوشش ابر سیاه باشیم (ترجیحا بالاتر از کندل صعودی قبل (اول)). جهش حجم معاملات در اینجا نشان‌دهنده فشار فروش قوی است. حجم معاملات پایین در کندل دوم ممکن است نشانه یک پولبک عادی باشد، درحالیکه حجم معاملات چشمگیر تداعی می‌کند که فروشنده‌ها دارند مسلط می‌شوند، و آن را به یک سیگنال نزولی قوی تبدیل می‌کند.
- نقطه‌ی ورود: چند تیک پایین‌تر از کف کندل دوم (نزولی) الگو.
- نقاط حد ضرر: حد ضرر خود را چند تیک بالاتر از سقف کندل دوم (نزولی) الگو قرار دهید.
- سطح حد سود (TP): حد سود خود را چند تیک بالاتر از نزدیک‌ترین سطح حمایت ساختاری کلیدی بالقوه قرار دهید.
- نسبت ریسک‌به‌ریوارد: نسبت ریسک‌به‌ریوارد بایستی حداقل 1:1 باشد. ما کلا در هیچ شرایط معاملاتی، گرفتنِ تریدهایی با نسبتی کمتر از این را توصیه نمی‌کنیم.
مزایای ترید با الگوی پوشش ابر سیاه
در اینجا مزایای اصلی استفاده از الگوی پوشش ابر سیاه برای کمک به اخذ تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تر ذکر شده است:
1. سیگنال بازگشتی قاطع
اولا، با فرض مساعد بودن شرایط، الگوی شمعی پوشش ابر سیاه در مقایسه با سایر الگوهای شمعی، سیگنال بازگشتی نزولی نسبتا قاطع‌تری تولید می‌کند. برای نمونه، درحالیکه یک انبرک سقف (که بعنوان یک الگوی بازگشتی نزولی نیز دسته‌بندی می‌شود)، یک ریجکت از قیمت‌های بالاتر و عدم توانایی قیمت در صعود به بالای یک "سقف" دو-کندلی را نشان می‌دهد، قدرت این الگو در اینجا قرار دارد که قیمت بجای اینکه یک تسریع‌کننده برای یک حرکت نزولی ممتد بالقوه باشد، پیشروی بیشتر نمی‌کند. برای مقایسه، یک پوشش ابر سیاه نه‌تنها یک ریجکت فعال از رشد بیشتر قیمت را نشان می‌دهد، بلکه یک حرکت نزولی قاطع طی یک دوره دو-روزه را نیز به نمایش می‌گذارد.
2. بینش ارزشمند از تمایلات/ روان‌شناسی بازار
ثانیا، الگوی شمعی پوشش ابر سیاه یک نمایش بصری آشکار از روان‌شناسی بازار ارائه می‌کند؛ یعنی خوش‌بینی اولیه ناشی از کندل صعودی بلند اول و گپ مثبت کندل دوم را نشان می‌دهد، که یک حرکت مخالف نزولی ناگهانی و سریع را به دنبال دارد، که بخش اعظم سودهای روز قبل و رشد قیمت را از بین می‌برد. این اتفاق نشان می‌دهد که فروشنده‌ها کنترل پرایس‌اکشن را در دست دارند، چرا که قیمت ممکن است بعنوان "بیش از حد بالا" استنباط شود، یا یک تسریع‌کننده نزولی آشکار شده باشد. بر این اساس، یادگیری پوشش ابر سیاه به درک بهتری از تصویر کامل‌تر جو کلی بازار منجر می‌شود.
3. عملکرد عالی در تشخیص خستگی احتمالی
سوم، چه به دنبال پوزیشن‌های شورت جدید باشید چه خروج از پوزیشن‌های لانگ موجود (با فرض اینکه شما در حال سواری از روند صعودی یک دارایی تا زمان خستگی هستید)، الگوی شمعی پوشش ابر سیاه بینش ارزشمندی درباره وضعیت آن روند صعودی جاری ارائه می‌کند. این قضیه مخصوصا برای دارایی‌هایی با روندهای صعودی طولانی صدق می‌کند که مولفه‌های بنیادی آنها ناگهان کم‌کم ضعیف می‌شود یا دست‌کم انتظارات را برآورده نمی‌کند. از اینرو، وقوع پوشش ابر سیاه را در چنین شرایطی می‌توان تجلی یک نگاه نزولی تلقی نمود، چرا که فشار صعودی رفته‌رفته ضعیف می‌شود.
معایب ترید با الگوی پوشش ابر سیاه
در اینجا معایب اصلی استفاده از الگوی پوشش ابر سیاه ذکر شده است که باید از آنها مطلع باشید:
1. متکی به تایید
اولا، درحالیکه الگوی شمعی پوشش ابر سیاه یک سیگنال بازگشتی فوق‌العاده قاطع است، در این مورد که بایستی با ساختار کلی بازار حمایت شود و/یا یک تاییدیه از یک اندیکاتور تکنیکال معتبر دریافت کند، دچار وابستگی است. این الگو به‌تنهایی قابل اتکا نیست، چرا که در صورت استفاده کاملا مجزا (یعنی روی یک نمودار خام بدون در نظر گرفتن شرایط بازار یا حتی حجم معاملات) می‌تواند به‌طور گسترده‌ای دچار استفاده یا تفسیر نادرست شود. در سوی مقابل، سیگنال بازگشتی نزولی همچون سه کلاغ سیاه می‌توانند به‌تنهایی قابل اعتمادتر باشند.
2. نسبت ریسک‌به‌ریوارد نامتوازن به‌دلیل کندل‌های کشیده
دوم، با درک الگوی شمعی پوشش ابر سیاه، یکی از اصلی‌ترین ایراداتش آشکار می‌شود، مخصوصا زمانی که با سایر الگوهای بازگشتی نزولی مانند هارامی نزولی و انبرک سقف مقایسه شود (چون بطور پیش‌فرض نسبت ریسک‌به‌ریوارد نامطلوب‌تری دارد). دلیلش این واقعیت است که اگر قراردهی پیش‌فرض ورودی را رعایت کنیم (که در زیر کف کندل دوم است، و خروج با حد ضرر که در بالای سقف کندل دوم است)، به دلیل رنج غالبا بلند کندل دوم، معمولا فاصله‌ی بیشتری بین این دو خواهیم داشت. این قضیه را با هارامی نزولی مقایسه کنید که به دلیل اندازه بسیار کوچکتر کندل دومش، فاصله نزدیک‌تری بین نقاط ورود و خروجش ارائه می‌دهد.
3. ریسک زیاد در سناریوهای دارای حرکات سهمی‌وار
سوم، الگوی شمعی پوشش ابر سیاه در مواقعی که طی یک فاز سهمی‌وار ظاهر می‌شود معمولا سیگنال‌های غلط صادر می‌کند. علتش این است که در یک مومنتوم صعودی تقویت‌شده، ظهور یک پوشش ابر سیاه ممکن است صرفا یک پولبک باشد، مخصوصا اگر کندل دوم الگو، حجم معاملات بالاتری از میانگین ثبت نکرده باشد (که به‌شدت بعید است، چرا که کندل‌های صعودی عادی طی یک حرکت سهمی‌وار طبعا دارای حجم‌های بالایی هستند، که نشان‌دهنده یک فشار صعودی زیاد و غیرعادی است). مسلما همچنان برای یک پوشش ابر سیاه امکان‌پذیر است که بعنوان یک الگوی بازگشتی نزولی موفق طی یک فاز سهمی‌وار عمل کند. هرچند، احتمالات به نفع شما نیست، مخصوصا در صورت عدم حجم کافی.
مقایسه پوشش ابر سیاه با الگوی خط نفوذی
الگوی نفوذی صرفا همتای صعودی پوشش ابر سیاه است. درحالیکه پوشش ابر سیاه یک الگوی بازگشتی نزولی است که در یک روند صعودی یافت می‌شود و از یک کندل صعودی بلند (کندل اول) و یک کندل نزولی (کندل دوم) تشکیل شده که پایین‌تر از نقطه میانی کندل صعودی قبل کلوز می‌کند، الگوی نفوذی برعکس است (یک الگوی بازگشتی صعودی که در یک روند نزولی یافت می‌شود). الگوی خط نفوذی از یک کندل نزولی بلند (کندل اول) و یک کندل صعودی (کندل دوم) تشکیل می‌شود که بالاتر از نقطه میانی کندل صعودی قبل کلوز می‌کند و نشان‌دهنده فشار خرید قوی است.
مقایسه پوشش ابر سیاه با الگوی پوشای نزولی
هم الگوی پوشای نزولی و هم الگوی پوشش ابر سیاه، الگوهای بازگشتی نزولی هستند که از یک کندل صعودی و سپس یک کندل نزولی تشکیل می‌شوند که پایین‌تر کلوز می‌کند. تفاوت اصلی این است که در الگوی پوشای نزولی، کندل دوم نزولی با پوشاندن کامل تمام محدوده کندل قبلی کلوز می‌کند. این امر پوشای نزولی را در مقایسه با پوشش ابر سیاه به سیگنال بازگشتی نزولی قوی‌تری تبدیل می‌کند.
مقایسه پوشش ابر سیاه با الگوی انبرک سقف
هم پوشش ابر سیاه و هم انبرک سقف الگوهای بازگشتی نزولی هستند. هرچند، برخلاف پوشش ابر سیاه، دو کندل انبرک سقف دارای سقف‌های عینا یا تقریبا یکسان هستند و هر کدام ترجیحا یک سایه‌ی فوقانی بلند دارند. این سایه‌ی بلند و کاملا برابر، که نشان‌دهنده ناتوانی قیمت در عبور از سقف کندل قبلی است، بیانگر فشار خرید در حال تضعیف و فشار فروش رو به افزایش است، یا ترکیبی از هر دو در سقف.
مقایسه پوشش ابر سیاه با الگوی سقف دوقلو
هم الگوی پوشش ابر سیاه و هم سقف دوقلو برگشت روندهای نزولی را سیگنال می‌کنند. هرچند، برخلاف پوشش ابر سیاه، سقف دوقلو یک الگوی دو-کندلی نیست، بلکه یک الگوی بلندمدت‌تر است که همانطور که در تصویر فوق نشان داده شده است، از دو کندل کاملا مجزا از هم تشکیل می‌شود. سقف دوقلو عموما سیگنال بازگشتی نزولی بسیار قدرتمندتری تلقی می‌شود، چرا که فاصله بین این دو سقف، این سطوح را تقویت می‌کند و نشان‌دهنده یک سقف قیمتی بلندمدت برای آن دارایی است.
مقایسه پوشش ابر سیاه با الگوی ماروبوزو
برخلاف پوشش ابر سیاه، که یک الگوی بازگشتی کاملا نزولی است، ماروبوزو بسته به رنگ و موقعیت نموداری خود می‌تواند یک الگوی بازگشتی صعودی یا نزولی باشد. اگر یک کندل صعودی با بدنه کشیده طی یک روند نزولی ظاهر شود، یک ماروبوزوی صعودی محسوب می‌شود، و بنابراین، یک الگوی بازگشتی صعودی تک-کندلی است. برعکس، اگر یک کندل نزولی با بدنه کشیده طی یک روند صعودی ظاهر شود، ماروبوزوی نزولی محسوب می‌شود، که آن را یک الگوی بازگشتی نزولی تک-کندلی می‌سازد. فارغ از صعودی یا نزولی بودن، ویژگی الگوهای ماروبوزو قیمت‌های کلوز قاطع با سایه‌های کوچک یا عدم سایه است (که نشان‌دهنده فشار خرید قوی در ماروبوزوهای صعودی یا فشار فروش قوی در مدل‌های نزولی است).
مقایسه پوشش ابر سیاه با الگوی سه کلاغ سیاه
و در آخر، هر دوی این الگوهای نموداری، یعنی پوشش ابر سیاه و سه کلاغ سیاه برای اطلاع دادن برگشت روندهای نزولی استفاده می‌شوند. سه کلاغ سیاه در مقایسه با پوشش ابر سیاه، از سه کندل نزولی با بدنه کشیده با قیمت‌های پایین‌تر متوالی تشکیل شده است (هم قیمت‌های اوپن و هم کلوز). قیمت کلوز هر کندل از قیمت کلوز کندل قبلی پایین‌تر است. بین این دو الگوی شمعی، می‌توان گفت که سه کلاغ سیاه به دلیل ماهیت به‌شدت نزولی خود و این واقعیت که الگوهای سه-کندلی عموما قدرت بیشتری از الگوهای دو-کندلی دارند، بسیار توانمندتر است.
اشتباهات رایج در الگوی پوشش ابر سیاه که باید مراقب باشیم کدامند؟
در اینجا برخی از رایج‌ترین اشتباهات که بایستی در هنگام استفاده از الگوی پوشش ابر سیاه دقت کنید ذکر شده‌اند:
1. عدم کلوز کندل دوم پایین‌تر از سطح 50% کندل اول
اشتباه اول، عدم حصول اطمینان از کلوز کندل دوم در زیر نقطه میانی (50%) بدنه کندل اول است. باید توجه داشت که نقطه میانی مشخصا به بدنه کندل اول اشاره می‌کند، نه به کل بازه‌اش (که شامل بدنه کندل و سایه‌ها می‌شود). این تمایز حیاتی است، چرا که نقطه میانی رنج کندل اول به‌ندرت با نقطه میانی بدنه‌اش یکسان است، مگر آنکه کندل دارای سایه‌های بسیار کوچک یا فاقد سایه باشد.
2. اندازه‌بندی نادرست پوزیشن
دوم، از آنجایی که پوشش ابر سیاه می‌تواند سیگنال‌های غلط تولید کند، حتما باید با دقت مدیریت ریسک انجام داد. همانطور که در بخش "معایب" گفته شد، این الگو در مقایسه با سایر الگوهای شمعی نسبت ریسک‌به‌ریوارد نسبتا ضعیغی دارد. دلیلش این است که اگر قراردهی پیش‌فرض ورودی در زیر کف کندل دوم و حد ضرر در بالای سقف آن را رعایت کنیم، رنج بلندتر کندل دوم اغلب به یک حد ضرر دورتر منجر می‌شود، که ریسک را افزایش می‌دهد.
3. استفاده نادرست در نمودار
اشتباه سوم، حتما باید به خاطر داشت که الگوهای شمعی پوشش ابر سیاه فقط زمانی معتبر هستند که طی یک روند صعودی ظاهر شوند. بنابراین، زمانی که یک پوشش ابر سیاه در یک روند نزولی یا بازار ساید (بدون-روند) ظاهر می‌شود، الگو برای سیگنال کردن یک برگشت روند نزولی، معتبر نیست. دلیلش این است که اگر طی یک روند نزولی رخ دهد، آن روند از قبل نزولی بوده است، و اگر در یک بازار ساید ظاهر شود، هیچ روندی وجود ندارد که شروع کند به برگشت.
4. کم‌توجهی به شرایط کلی بازار
چهارم، همچنین بسیار مهم است که به موقعیت نموداری الگوی پوشش ابر سیاه کم‌توجهی نکنیم. بعنوان مثال، فرض کنیم که شاهد تشکیل الگو بعد از یک رالی قیمت صعودی ممتد هستید. از نظر فنی، مادامی که تمامی شروط لازم در بخش "نحوه‌ی تشخیص پوشش ابر سیاه" را دارا باشد، یک الگوی معتبر خواهد بود که می‌توانید ترید کنید. هرچند، واقعیت این است که احتمالا نسبت به زمانی که محل دقیق تشکیل الگو را بررسی می‌کنیم، پیچیده‌تر است. اگر بعنوان مثال، الگو نزدیک یک سطح حمایت تشکیل شود، در آن صورت الگو ممکن است به یک حرکت نزولی پایدار منجر شود، چرا که خریدارها می‌توانند فورا در آن سطح حمایت وارد شوند و مومنتوم نزولی را متوقف کنند.
5. منتظر نماندن برای تایید
و بالاخره، همانطور که در بخش "معایب" اشاره شد، پوشش ابر سیاه به‌تنهایی قابل اتکا نیست و اگر به‌تنهایی استفاده شود ممکن است دچار استفاده یا تفسیر نادرست شود. بنابراین، منتظر ماندن برای تایید، حیاتی است، چه تایید از طریق بررسی الگو با شرایط کلی بازار، تحلیل سطوح حجم معاملات، یا استفاده از ابزارهای تکمیلی تحلیل تکنیکال برای ارزیابی اینکه آیا احتمال ختم‌شدن الگو به یک برگشت روند موفق وجود دارد یا خیر. ضمنا، از آنجایی که این الگو می‌تواند در دفعات زیادی ظاهر شود، مخصوصا در تایم‌فریم‌های پایین‌تر، منتظر ماندن برای تایید کمک می‌کند مطمئن شویم که تریدهای باکیفیت‌تر با احتمال موفقیت بیشتر را می‌گیریم.
آیا پوشش ابر سیاه می‌تواند در فارکس ظاهر شود؟
بله می‌تواند، به احتمال خیلی زیاد در نمودار قیمت هفتگی. دلیلش این است که معاملات با اکثر شرکت‌ها در آخر هفته‌ها متوقف می‌شود. زمانی که صبح دوشنبه معاملات از سر گرفته می‌شود، یک فرصت گپ برای قیمت‌ها مهیا می‌شود.
کندل قرمز (کندل دوم) در الگوی ابر سیاه از نظر فنی باید با گپ بالاتر باز شود تا فعالان بازار را فریب دهد که گمان کنند روند صعودی همچنان قدرت دارد. به فاصله اندکی پس از گپ مثبت، قیمت بایستی برگردد پایین‌تر تا آن کندل را در نیمه پایینی رنج کندل سبز به اتمام برساند.
بعید است که پوشش ابر سیاه را در تایم‌فریمی به‌جز هفتگی تشخیص دهید. دلیلش این است که از دوشنبه صبح تا جمعه بعد از ظهر، فارکس بازاری است که در 24 ساعت شبانه‌روز دائم معامله می‌شود و گپ‌های قیمتی در آن رخ می‌دهند، ولی به‌ندرت بر روی نمودار قابل مشاهده هستند.
پرسش‌های متداول
الگوی شمعی پوشش ابر سیاه هر چند وقت یکبار رخ می‌دهد؟
بطور کلی، الگوی پوشش ابر سیاه در تایم‌فریم‌های پایین‌تر مانند نمودارهای دقیقه‌ای و ساعتی بیشتر رخ می‌دهد و در تایم‌فریم‌های بلندتر مانند نمودارهای روزانه و هفتگی کمتر ظاهر می‌شود.
بهترین تایم‌فریم جهت استفاده برای الگوی پوشش ابر سیاه کدام است؟
در کل، پوشش ابر سیاه بهترین کارایی را در تایم‌فریم‌های بلندتر مانند نمودارهای روزانه و هفتگی دارد، چرا که اینها تایم‌فریم‌های محبوب تریدرها و سرمایه‌گذارها هستند، مخصوصا حقوقی‌ها. ضمنا، از آنجایی که الگوی پوشش ابر سیاه غالبا در تایم‌فریم‌های پایین‌تر مانند نمودارهای دقیقه‌ای و ساعتی رخ می‌دهد، اثربخشی آن کمتر می‌شود و بیشتر در معرض نوسانات بی‌اهمیت بازار است.
چه‌کسی اولین بار الگوی پوشش ابر سیاه را تشخیص داد؟
استیو نیسون غالبا بعنوان کسی شناخته می‌شود که بسیاری از الگوهای شمعی، از جمله الگوی پوشش ابر سیاه را از طریق کتاب خود با عنوان "تکنیک‌های نمودار شمعی ژاپنی" در اوایل دهه ۱۹۹۰ وارد جریان اصلی تحلیل تکنیکال کرد.
روان‌شناسی موجود در پس الگوی پوشش ابر سیاه چیست؟
پوشش ابر سیاه بعنوان یک الگوی شمعی، خوش‌بینی اولیه از سوی سرمایه‌گذاران و تریدرها را نشان می‌دهد که با کندل صعودی بلند اول و گپ مثبت کندل دوم به تصویر کشیده می‌شود. هرچند، یک حرکت مخالف نزولی سریع، بخش اعظم سودها و رشد قیمتی روز قبل را خنثی می‌کند. این نشان‌دهنده فشار فروش ناگهانی و غیرمنتظره است، که احتمالا به فروش هیجانی و جذب فروشنده‌های شورتی منجر خواهد شد که منتظر یک روند نزولی هستند.
الگوی پوشش ابر سیاه چقدر قابل اطمینان است؟
میزان اطمینان‌پذیری این الگو بستگی به این دارد که به‌تنهایی استفاده شود یا در کنار ابزارهای تکمیلی تحلیل تکنیکال. زمانی که به‌تنهایی استفاده شود، کمتر قابل اتکاست، چرا که تحلیل تکنیکال و بطور کلی معامله‌گری، چند-وجهی هستند. از اینرو، تکیه صِرف به پوشش ابر سیاه، یک نگاه محدود و بسته به شما می‌دهد. در سوی مقابل، ارزیابی ساختار کلی بازار و استفاده از ابزارهای دیگر یک دید وسیع‌تر فراهم می‌کند، که اطمینان‌پذیری کلی الگوی پوشش ابر سیاه را تقویت می‌کند.
الگوی برعکس پوشش ابر سیاه چیست؟
همتای پوشش ابر سیاه، الگوی خط نفوذی است. الگوی نفوذی طی یک روند نزولی رخ می‌دهد و حاکی از یک برگشت روند صعودی بالقوه است. این الگو از یک کندل نزولی بلند (کندل اول) و سپس یک کندل صعودی تشکیل می‌شود که در قیمت اوپن خود با گپ منفی باز می‌شود ولی بالاتر از نقطه میانی بدنه کندل اول کلوز می‌کند، و نشان‌دهنده مومنتوم صعودی قدرتمند ناشی از فشار خرید تقویت‌شده است.
الگوی پوشش ابر سیاه، صعودی است یا نزولی؟
پوشش ابر سیاه یک الگوی نزولی است که یک برگشت روند بالقوه از صعودی به نزولی را سیگنال می‌کند. زمانی که این الگو رخ می‌دهد، تداعی می‌کند که تحرکات آتی قیمت احتمالا نزولی خواهند بود و قیمت به طرف پایین حرکت خواهد کرد.
آیا پوشش ابر سیاه یک الگوی بازگشتی شمعی نزولی است؟
بله، پوشش ابر سیاه یک برگشت روند نزولی بالقوه از صعودی به نزولی را سیگنال می‌کند. بنابراین، اگر بخواهد معتبر باشد باید طی یک روند صعودی ظاهر شود و نمی‌تواند طی یک روند نزولی رخ دهد، چرا که بازار در آن لحظه در یک روند نزولی قرار دارد.
نظرات کاربران
برای ارسال نظر وارد شوید
جهت ارسال نظر و امتیاز، ابتدا وارد حساب کاربری خود شوید.
ورود یا ثبت‌نام در فینکسفاهیچ دیدگاهی وجود ندارد
هنوز نظری برای این مطلب ثبت نشده است.